Есть ли экономический обоснование для покупки оборудования стоимостью 100 тыс. руб. при ожидаемом доходе в 20 тыс

Тема занятия: Экономическое обоснование покупки оборудования

Обоснование: Для определения экономического обоснования покупки оборудования, мы должны проанализировать ожидаемые доходы и затраты на протяжении всего периода его использования. В данном случае, стоимость оборудования составляет 100 тыс. руб., ожидаемый доход в течение 5 лет - 20 тыс. руб., а рыночная процентная ставка - 10%.

Для проведения анализа будем использовать концепцию чистой дисконтированной стоимости (ЧДС). Эта метрика учитывает разницу между приведенной стоимостью будущих доходов и затрат, и позволяет определить стоимостную целесообразность инвестиции.

Сначала рассчитаем ЧДС доходов на протяжении 5 лет. Для этого приведем каждый годовой доход к приведенной стоимости, учитывая рыночную процентную ставку:

ЧДС = Доход / (1 + r)^n

где r - рыночная процентная ставка, n - номер года.

Рассчитаем ЧДС для каждого года:
ЧДС1 = 20 тыс. / (1 + 0.1)^1 = 18 181 руб.
ЧДС2 = 20 тыс. / (1 + 0.1)^2 = 16 528 руб.
ЧДС3 = 20 тыс. / (1 + 0.1)^3 = 15 025 руб.
ЧДС4 = 20 тыс. / (1 + 0.1)^4 = 13 659 руб.
ЧДС5 = 20 тыс. / (1 + 0.1)^5 = 12 427 руб.

Теперь рассчитаем ЧДС затраты на покупку оборудования:
ЧДС_затраты = -100 тыс.

Для определения экономического обоснования, вычислим чистый дисконтированный доход (ЧДД), который является разностью ЧДС доходов и ЧДС затраты:
ЧДД = ЧДС1 + ЧДС2 + ЧДС3 + ЧДС4 + ЧДС5 + ЧДС_затраты

ЧДД = 18 181 + 16 528 + 15 025 + 13 659 + 12 427 - 100 000
ЧДД = -24 180 руб.

Результат ЧДД отрицательный, что означает, что покупка оборудования стоимостью 100 тыс. руб. при ожидаемом доходе в 20 тыс. руб. в течение 5 лет и с учетом того, что оборудование полностью потеряет свою стоимость после этого периода, не экономически обоснована при рыночной процентной ставке в 10%.

Рекомендация: В данном случае, не рекомендуется покупать оборудование, поскольку экономическое обоснование отрицательное. При ожидаемых доходах и стоимости оборудования, выгоднее рассмотреть другие альтернативы или провести более подробный анализ финансовых показателей, таких как внутренняя норма доходности (ВНД) или срок окупаемости инвестиций.

Дополнительное упражнение: Рассмотрим другой пример. Предположим, что стоимость оборудования составляет 200 тыс. руб., ожидаемый доход в течение 5 лет - 50 тыс. руб., а рыночная процентная ставка - 8%. Рассчитайте ЧДД и определите, имеется ли экономическое обоснование для покупки оборудования.